Leg in Options Trading.
Pernas na negociação de opções - Definição.
As pernas são as opções de componentes ou conjunto de opções que compõem cada parte de uma propagação de opções.
Pernas na negociação de opções - Introdução.
Estratégias de opções ou Opções Spreads, são comumente identificadas pelo número de opções de componentes que compõem o spread. Esses componentes são conhecidos como "pernas". De fato, as pernas são simplesmente jargão comercial de opções profissionais para a quantidade de tipos de opções que compõem uma estratégia de opções. Uma estratégia de opções com 2 componentes, como o longo straddle, é conhecida como uma estratégia de opções com duas pernas ou uma estratégia de opções com duas pernas.
Descubra como meus alunos obtêm mais de 45% por comércio,
De forma confiável, as opções de negociação no mercado dos EUA, mesmo em uma recessão!
O que é Leg na troca de opções?
Quando um investidor em bolsa fala sobre uma "perna" para cima ou para baixo, refere-se a uma tendência de preços em uma determinada direção. Uma tendência de preços no alto é conhecida como uma "perna para cima" e uma tendência de preços baixos é conhecida como uma "perna para baixo". No entanto, o termo "perna" na negociação de opções significa uma coisa completamente diferente. Leg in options trading é um nome para as opções de componentes individuais que compõem uma estratégia de opções.
O estado de dinheiro de uma perna também é usado na descrição das pernas individuais de uma estratégia de opções. Como você pode ver acima, o spread de borboleta consiste em uma perna de dinheiro (perna de OTM) e na perna de dinheiro (perna de ATM) e uma na perna de dinheiro (perna ITM).
Legging em uma posição de opções?
O termo "legging em uma posição" ou "perna em uma posição" refere-se a entrar em uma posição de várias pernas posicionar uma perna ao mesmo tempo em vez de simultaneamente. Esta é uma abordagem utilizada por muitos profissionais de opções para resultar em melhores preços de enchimento para cada perna individual, dando assim uma posição de opções de bom início. Leia mais sobre Legging.
Estratégias populares de opções com duas pernas.
As estratégias de duas opções legged referem-se a estratégias de opções com duas pernas ou contratos de opções de componentes. Aqui está uma lista das estratégias de opções mais populares que compõem duas pernas.
Bull Call Spread.
Esta é uma estratégia de opções otimista que inclui uma perna de chamada longa e uma perna de chamada curta com um preço de ataque mais alto. Aprenda o Bull Call Spread.
Bear Put spread.
Esta é uma estratégia de opções de baixa compreensão de uma perna longa e uma perna curta colocada a um preço de ataque mais baixo. Aprenda o Bear Put Spread.
Long Straddle.
Esta é uma estratégia de opções voláteis que compreende uma perna de chamada longa e uma perna longa no mesmo preço de exercício, a fim de lucrar quando o estoque subjacente explodir em qualquer direção. Aprenda o Long Straddle.
Estratégias populares de opções com três pernas.
As estratégias de opções com três pernas referem-se a estratégias de opções com três pernas ou contratos de opções de componentes. Existe apenas uma estratégia de opções com três pernas que é a mais popular no mundo das trocas de opções e que é a seguinte:
Butterfly Spread.
Esta é uma estratégia de opções neutras, composta por uma longa perna de chamada / colocação, perna de chamada curta / colocada compreendendo o dobro do número de contratos de dinheiro e uma longa etapa de chamada / colocação a um preço de ataque mais alto. Aprenda a propagação da borboleta.
Estratégias populares de opções com quatro patas.
As estratégias de opções com quatro patas referem-se a estratégias de opções com quatro pernas ou contratos de opções de componentes. Da mesma forma, apenas uma estratégia de opções de quatro patas é tão conhecida quase todas as opções que os comerciantes sabem sobre isso e é a seguinte:
Condor Spread.
Esta é uma estratégia de opções neutras que compreende opções longas e curtas em quatro preços de exercício diferentes para lucrar se o estoque subjacente permanecer dentro dos limites dos dois primeiros preços de exercício. Aprenda a propagação dos Condores.
Leg in Options Trading.
Pernas na negociação de opções - Definição.
As pernas são as opções de componentes ou conjunto de opções que compõem cada parte de uma propagação de opções.
Pernas na negociação de opções - Introdução.
Estratégias de opções ou Opções Spreads, são comumente identificadas pelo número de opções de componentes que compõem o spread. Esses componentes são conhecidos como "pernas". De fato, as pernas são simplesmente jargão comercial de opções profissionais para a quantidade de tipos de opções que compõem uma estratégia de opções. Uma estratégia de opções com 2 componentes, como o longo straddle, é conhecida como uma estratégia de opções com duas pernas ou uma estratégia de opções com duas pernas.
Descubra como meus alunos obtêm mais de 45% por comércio,
De forma confiável, as opções de negociação no mercado dos EUA, mesmo em uma recessão!
O que é Leg na troca de opções?
Quando um investidor em bolsa fala sobre uma "perna" para cima ou para baixo, refere-se a uma tendência de preços em uma determinada direção. Uma tendência de preços no alto é conhecida como uma "perna para cima" e uma tendência de preços baixos é conhecida como uma "perna para baixo". No entanto, o termo "perna" na negociação de opções significa uma coisa completamente diferente. Leg in options trading é um nome para as opções de componentes individuais que compõem uma estratégia de opções.
O estado de dinheiro de uma perna também é usado na descrição das pernas individuais de uma estratégia de opções. Como você pode ver acima, o spread de borboleta consiste em uma perna de dinheiro (perna de OTM) e na perna de dinheiro (perna de ATM) e uma na perna de dinheiro (perna ITM).
Legging em uma posição de opções?
O termo "legging em uma posição" ou "perna em uma posição" refere-se a entrar em uma posição de várias pernas posicionar uma perna ao mesmo tempo em vez de simultaneamente. Esta é uma abordagem utilizada por muitos profissionais de opções para resultar em melhores preços de enchimento para cada perna individual, dando assim uma posição de opções de bom início. Leia mais sobre Legging.
Estratégias populares de opções com duas pernas.
As estratégias de duas opções legged referem-se a estratégias de opções com duas pernas ou contratos de opções de componentes. Aqui está uma lista das estratégias de opções mais populares que compõem duas pernas.
Bull Call Spread.
Esta é uma estratégia de opções otimista que inclui uma perna de chamada longa e uma perna de chamada curta com um preço de ataque mais alto. Aprenda o Bull Call Spread.
Bear Put spread.
Esta é uma estratégia de opções de baixa compreensão de uma perna longa e uma perna curta colocada a um preço de ataque mais baixo. Aprenda o Bear Put Spread.
Long Straddle.
Esta é uma estratégia de opções voláteis que compreende uma perna de chamada longa e uma perna longa no mesmo preço de exercício, a fim de lucrar quando o estoque subjacente explodir em qualquer direção. Aprenda o Long Straddle.
Estratégias populares de opções com três pernas.
As estratégias de opções com três pernas referem-se a estratégias de opções com três pernas ou contratos de opções de componentes. Existe apenas uma estratégia de opções com três pernas que é a mais popular no mundo das trocas de opções e que é a seguinte:
Butterfly Spread.
Esta é uma estratégia de opções neutras, composta por uma longa perna de chamada / colocação, perna de chamada curta / colocada compreendendo o dobro do número de contratos de dinheiro e uma longa etapa de chamada / colocação a um preço de ataque mais alto. Aprenda a propagação da borboleta.
Estratégias populares de opções com quatro patas.
As estratégias de opções com quatro patas referem-se a estratégias de opções com quatro pernas ou contratos de opções de componentes. Da mesma forma, apenas uma estratégia de opções de quatro patas é tão conhecida quase todas as opções que os comerciantes sabem sobre isso e é a seguinte:
Condor Spread.
Esta é uma estratégia de opções neutras que compreende opções longas e curtas em quatro preços de exercício diferentes para lucrar se o estoque subjacente permanecer dentro dos limites dos dois primeiros preços de exercício. Aprenda a propagação dos Condores.
Pedido de Opções Multi-Leg.
DEFINIÇÃO da "Ordem de Opções Multi-Leg"
Um tipo de ordem que permite que um comerciante de opções compre simultaneamente ou venda várias opções diferentes que tradicionalmente só poderiam ser alcançadas ao colocar ordens separadas. Este tipo de ordem é usado principalmente em estratégias de várias pernas, como um straddle, estrangulamento, spread de proporção e borboleta.
BREAKING DOWN 'Pedido de Opções Multi-Leg'
Esse tipo de ordem dá ao operador da opção média a capacidade de incorporar estratégias de opções avançadas que consistem em muitas opções colocando uma ordem e pagando apenas uma comissão. Por exemplo, uma ordem de várias pernas pode ser usada para comprar uma opção de compra com um preço de exercício de US $ 35 e uma opção de venda com um preço de exercício de US $ 35 (straddle strategy). Historicamente, essa estratégia só poderia ser alcançada colocando dois pedidos separados (um para a opção de compra e outro para a opção de venda).
Legging na negociação de opções.
O que significa legging na negociação de opções? O que significa perna em um comércio? Como legging dá-lhe um retorno melhor?
Legging na negociação de opções - Introdução.
O que é Legging na negociação de opções?
A compra de uma única opção de compra ou opção de compra exige que você compre apenas uma opção de chamada específica ou peça um contrato de opção para estabelecer uma posição. Esta é a forma mais direta de negociação de opções e não requer legging, pois a posição é composta por apenas 1 perna. No entanto, as estratégias de negociação de opções complexas, como o Butterfly Spread, consistem em muitas opções diferentes juntas em uma única posição e pode não ser possível ou lucrativo executar todas as diferentes "pernas" simultaneamente. Como tal, os comerciantes da posição compram ou abrem as opções individuais que compõem essas estratégias individualmente, separadamente, em vez de simultaneamente. Isso é conhecido como "legging" em uma posição.
O que é uma perna?
Legging vem do termo singular "perna", o que significa um componente que compõe uma estratégia de negociação de opções. É por isso que colocar cada perna individualmente é conhecido como "legging".
Como você pode ver na imagem acima, cada parte da propagação da borboleta é conhecida como uma perna, independentemente de quantos contratos estão envolvidos em cada perna. Colocar as 3 partes da posição separadamente é conhecido como "legging" na posição.
Qual é o propósito de legging na negociação de opções?
Existem 2 objetivos para legging em uma posição de negociação de opções; 1, porque alguns corretores não ocupam posições inteiras simultaneamente. 2, para tornar uma posição rentável ou para aumentar os lucros potenciais.
Quem deve usar Legging?
Neste ponto, deve ficar claro que legging também pode ser arriscado e só deve ser realizado por comerciantes de opções experientes que estão familiarizados com as tendências de preços intradiárias e são rápidos no cálculo dos efeitos líquidos de preços diferentes em suas posições sobre a marcha. Vamos cobrir os riscos de legging nas opções de negociação abaixo. Legging NÃO é para iniciantes para negociação de opções.
Como executar legging na negociação de opções?
O fato no mercado é que os preços estão se movendo constantemente, tanto as opções quanto os preços das ações. Especialmente quando está se movendo fortemente em uma direção, os preços de algumas pernas podem ser muito diferentes no momento em que você vir a executar essas pernas. Quando os preços se moveram o suficiente para erradicar a possibilidade de lucrar com a estratégia, você é considerado como legged e fica com uma posição incompleta que pode funcionar contra você. Esse é o risco de legging em uma posição.
Depois de determinar a condição de mercado prevalecente, é hora de planejar seu curso de ação. Para descobrir a prioridade para executar cada etapa da posição, você precisa entender a "facilidade" de fazer cada perna na condição de mercado prevalecente e, em seguida, fazer as trocas difíceis primeiro.
Legging em um mercado em ascensão.
$ 41 Chamada: 1,4 / 1,45 | $ 42 Ligue: 1.2 / 1.25 | $ 43 Ligue: $ 0.5 / $ 0.55.
Como você pode ver acima, legging nas pernas duras primeiro permite que a perna subsequente mais fácil ganhe um preço melhor. Esta é a importância da prioridade. Para ilustrar a importância da prioridade em legging, vamos ver um exemplo de um iniciante de negociação de opções legging no mesmo Butterfly Spread no QQQQ com a prioridade errada, legging para as pernas fáceis primeiro, então a perna dura:
$ 41 Chamada: 1,4 / 1,45 | $ 42 Ligue: 1.2 / 1.25 | $ 43 Ligue: $ 0.5 / $ 0.55.
Uma diferença no lucro máximo alcançável de cerca de 27% ($ 0.35) devido a nada mais do que a prioridade de executar cada etapa do comércio quando legging dentro. Veja quão grande é essa diferença?
Legging em um mercado em queda.
$ 41 Chamada: 1,4 / 1,45 | $ 42 Ligue: 1.2 / 1.25 | $ 43 Ligue: $ 0.5 / $ 0.55.
Da mesma forma, vamos dar uma olhada no que acontece se a posição for legged no caminho errado:
$ 41 Chamada: 1,4 / 1,45 | $ 42 Ligue: 1.2 / 1.25 | $ 43 Ligue: $ 0.5 / $ 0.55.
Novamente, veja a grande diferença no lucro máximo alcançável quando uma posição de negociação de opções é legged na maneira correta?
Perigo de Legging - Obtendo as pernas fora de posição.
Se a sua prioridade legging é errado e o mercado está se movendo fortemente, pode vir um ponto em que você simplesmente não conseguiu completar a posição, pois os preços agora mudaram algumas pernas a preços tão desfavoráveis que não são mais lucrativos. Isto é o que é conhecido como sendo "Legged fora de posição". Supondo que o mercado esteja aumentando muito forte e você está tentando colocar o mesmo QQQQ Butterfly Spread com a prioridade errada:
$ 41 Chamada: 1,4 / 1,45 | $ 42 Ligue: 1.2 / 1.25 | $ 43 Ligue: $ 0.5 / $ 0.55.
Claro que o exemplo acima é um exemplo extremo, usando figuras hipotéticas, mas serve para ilustrar o que poderia acontecer quando se legged na posição erroneamente. Ao usar estratégias de negociação de opções com uma margem de lucro extremamente fina, legging na posição correta e erroneamente pode fazer a diferença entre fazer um lucro e obter legged fora de posição com trades que não serve para nada.
Vantagens de legging na negociação de opções.
Quando executado corretamente, legging em uma posição pode:
:: Posicionar posições com margem de lucro extremamente magra lucrativa.
:: Seja absolutamente essencial na arbitragem.
Desvantagens de legging na negociação de opções.
Quando executado incorretamente, legging em uma posição pode:
:: Erradicar possibilidades de lucro.
:: Pegue-lhe as pernas fora de posição e deixe você com uma posição que funciona contra você.
Artigos de opções binárias.
Patrocinado pelo NADEX.
A Matemática Simples das Operações de Opção Binária Multi-Leg.
O novo e crescente mundo das opções binárias introduziu muitos comerciantes para uma maneira totalmente nova de negociar índices, commodities e moedas em uma variedade de prazos. Quando você está exposto ao mercado de opções binárias, a maioria dos comerciantes vê as coisas como estão na superfície, com dois possíveis resultados de sucesso ou falha em cada comércio. No entanto, usar negociações de opções binárias de várias pernas para lucrar com movimentos não direcionais no mercado é outra maneira de negociar esses novos produtos excitantes. Embora no início a idéia de negociar várias opções binárias em ambos os lados do mesmo produto subjacente possa parecer complicada, a matemática torna-se muito fácil, uma vez que você se acostumar com os componentes de risco e recompensa envolvidos.
As opções binárias têm dois resultados possíveis: eles expiram no dinheiro para o valor total ou expiram fora do dinheiro sem valor, daí o nome & lsquo; binário & rsquo ;. Nas opções binárias do Nadex Exchange vale US $ 100 por contrato na liquidação se expirarem no dinheiro. Antes do vencimento, cada opção binária será citada em qualquer lugar de 0 a 100, dependendo da probabilidade percebida de que a opção binária expire no dinheiro. Se o mercado perceber que existe uma chance maior que 50% de que a opção binária expire no dinheiro, a cotação binária será cotada acima de US $ 50. Inversamente, se o mercado perceber que a opção binária tem menos de 50% de chance de terminar o dinheiro do que a cotação binária será inferior a US $ 50.
Aqui está um gráfico do contrato de ouro na NADEX Exchange, que se baseia no COMEX / NYSE & reg; Contrato de futuros de abril.
Este gráfico é da terça-feira 7 de março às 12 horas do meio-dia. Ao longo do eixo da mão direita estão algumas das opções binárias diárias disponíveis, que expiram para o ouro às 1:30 p. m. ET deixando 90 minutos. Como você pode ver, há uma variedade de preços de exercício com diferentes cotações de ofertas / ofertas que refletem a probabilidade percebida de que as opções binárias expiram no dinheiro em termos do comprador binário.
Depois de se mudar para baixo durante a negociação pré-comercial do início da manhã, parece que o Gold poderia estar construindo uma base em torno do nível de preços de US $ 1,217.50 para o final mais baixo e potencialmente US $ 1.220,50 para o lado oposto onde ele testou durante a hora do relógio 10 0 & rsquo; antes de falhar e negociar mais baixo.
Com uma possível faixa de negociação para o ouro de US $ 3, que tipo de estratégia de comércio você poderia montar se achasse que Gold fecharia entre esses dois níveis de preços às 1h30 da manhã. ET em 7 de março?
Se você escolheu comprar a opção binária de $ g de US $ 1.217,50 em US $ 60.75, você arriscaria US $ 60.75 para um lucro potencial de US $ 39,25 se o contrato de ouro subjacente expirar acima desse preço de exercício a partir de 1:30 p. m. ET em 7 de março. Você também pode escolher simultaneamente vender a opção binária de $ 1.220 em $ 10.75. Ao vender uma opção binária, seu risco é que o binário se instala em 100, não zero, onde você arriscaria US $ 89,25 para um lucro máximo de US $ 10,75.
Combinada esta estratégia tem um custo total iniciado de US $ 150 (US $ 60,75 + $ 89,25) para ambas as pernas, no entanto, tenha em mente que a parte crucial desta estratégia é que é impossível que ambas as posições binárias expiram sem valor.
O preço do ouro é garantido para fechar acima de US $ 1,217.50 ou abaixo de US $ 1.220,50 com a possibilidade de fazer ambos. Assim, você está garantido para receber $ 100 de volta na liquidação em pelo menos um contrato que expira no dinheiro, o que diminui seu risco global real para apenas US $ 50. Considerando que você pode fazer US $ 50 neste exemplo, se Gold fechar dentro do intervalo de negociação de US $ 3, você está olhando para um risco 1: 1 versus recompensa criada para este comércio teórico.
Independentemente de como o risco vs recompensa do comércio se configura, que pode depender de uma variedade de fatores, incluindo volatilidade e tempo para apenas nomear um casal, este é um exemplo de quão facilmente você pode usar múltiplas negociações de opções binárias para configurar posições de negociação simples que podem se beneficiar mais com a expectativa do mercado.
Agora, vejamos o comércio exato oposta. E se você pensasse que o ouro estava pronto para sair de seu alcance hoje às 1:30 da tarde. ET expiração? Se você optar por comprar a opção binária de & gt; $ 1,220.50 por US $ 15,75, você arriscaria US $ 15,75 para um lucro máximo de US $ 84,25 ($ 100- $ 15,75). Você poderia simultaneamente vender a opção binária de US $ 1.217,50 em US $ 54.75, arriscando US $ 45,25. Para este comércio de opções binárias de várias pernas, você teria um risco de comércio combinado de US $ 61 para um lucro potencial de US $ 39 se qualquer contrato expirasse no dinheiro, com o fechamento do ouro acima de US $ 1.220,50 ou abaixo de US $ 1.217,50 às 1:30 p. m. ET em 7 de março.
Se você não gosta de negociar de forma direta, as opções binárias podem ser uma ótima maneira de trocar a volatilidade independentemente da direção em que o produto subjacente se move. Você pode tentar usar essa mesma estratégia multi-perna em quase qualquer mercado de opções binárias oferecido no Nadex Exchange. Muitas vezes, os comerciantes gostam de procurar negócios de volatilidade antes de eventos de notícias, como ganhos, folha de pagamento não agrícola, ou o relatório de estoque de petróleo bruto da EIA apenas para citar alguns, mas eles podem ser tão lucrativos sem notícias esperadas no horizonte.
Use os exemplos neste artigo para permitir-se pensar mais sobre a configuração de negócios antes de colocar seu dinheiro em risco e como você poderá mudar esse risco versus potencial de recompensa para aumentar seus resultados de negociação. Instintivamente, quando ouvimos a palavra & lsquo; binário & rsquo; pensamos em 2 resultados possíveis. Mude a maneira como você pensa sobre as opções binárias, e você pode aumentar sua lucratividade dramaticamente, mudando sua metodologia apenas um pouco.
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